Beaucoup pensent qu’il pourrait devenir un moyen de paiement traditionnel. Le Bitcoin – et d’autres crypto-monnaies – est devenu un poids lourd dans le secteur financier. Certains grand entrepreneur, comme Elon Musk et Bill Gates pensent qu’il a un pouvoir durable.

Indépendamment de ce que l’avenir nous réserve, aujourd’hui, un seul Bitcoin est estimé à 58 000$ environ. Mais comment acheter du Bitcoin et comment tout cela fonctionne-t-il?

Comment acheter du Bitcoin ?

La première chose que vous allez vouloir faire est d’avertir votre banque que vous avez l’intention d’acheter du Bitcoin, comme si elle voyait la transaction apparaître à l’improviste, elle pourrait geler votre carte. Ensuite, vous souhaitez trouver un marché pour acheter et vendre vos Bitcoins, vous pouvez utiliser des sites comme Coinbase ou Etoro.

Jouez correctement sur le marché de la cryptographie et vous pourriez gagner des millions en appuyant simplement sur quelques boutons. Ce sont des sites de portefeuille Bitcoin en ligne et fonctionneront comme votre type de compte bancaire Bitcoin. Tout ce que vous avez à faire est de vous inscrire sur le site, comme vous le feriez pour n’importe quel autre et de saisir les détails de votre carte. Ensuite, vous serez invité à acheter des bitcoins, ce que vous n’avez pas à faire, mais vous pouvez toujours les revendre immédiatement si vous changez d’avis. Certains de ces sites auront des versions d’applications, mais il est recommandé de démarrer votre compte en ligne pour un processus de démarrage en douceur.

Ou vous pouvez simplement configurer votre portefeuille Bitcoin puis trouver un courtier. Vous pouvez opter pour les courtiers fiables populaires tels que etoro et coinbase. Vous aurez besoin de votre identifiant de portefeuille pour vous connecter à votre portefeuille Bitcoin à l’avenir. Étant donné que les Bitcoins sont divisibles, vous pouvez acheter une très petite quantité de Bitcoin. Pour acheter des pièces auprès d’un courtier, vous avez besoin de votre adresse Bitcoin, et c’est un code qui se trouve dans votre portefeuille Bitcoin. Si vous souhaitez revendre vos Bitcoins, vous pouvez retourner chez le même courtier qui vous donnera une adresse pour vous envoyer des Bitcoins, ce que vous pouvez faire à partir de votre portefeuille.

Comment fonctionne le Bitcoin?

Bitcoin est décentralisé, ce qui signifie qu’aucune autorité ou institution ne détient ou ne contrôle les bitcoins. La monnaie ordinaire est contrôlée par une autorité gouvernementale telle qu’une banque centrale. Si le pays a besoin de plus d’argent, il peut en imprimer plus, mais cela dévalorise la monnaie et conduit à l’inflation. Seuls 21 millions de Bitcoins peuvent être créés afin de protéger la valeur du système Bitcoin. Les Bitcoins peuvent être «extraits», qui est le processus de création de Bitcoins, ou ils peuvent être achetés en utilisant une devise ordinaire. Les Bitcoins sont fabriqués ou «extraits» par ordinateur sur le réseau Bitcoin. Les mineurs utilisent le logiciel informatique pour suivre la formule mathématique pour produire des Bitcoins. C’est de l’argent pour le monde moderne.

La formule mathématique est librement accessible à tous et le logiciel utilisé est open source, ce qui signifie que tout le monde peut le vérifier. Les Bitcoins ne sont pas basés sur l’or ou les réserves fédérales mais sur les mathématiques. Les bitcoins sont créés comme une récompense pour les vérification des transactions du réseaux, ils peuvent être échangés contre d’autres devises, produits ou services.

Les Bitcoins peuvent ensuite être divisés en parties plus petites – vous n’avez pas à acheter un Bitcoin entier. Le plus petit montant de Bitcoin divisible est le cent millionième et est appelé Satoshi après le fondateur de Bitcoin. Les transactions Bitcoin sont envoyées vers et depuis les portefeuilles Bitcoin, où vos Bitcoins sont stockés électroniquement. Les Bitcoins peuvent être transférés électroniquement et pratiquement instantanément et ont toujours eu des frais de transaction faibles, bien que ce soit quelque chose qui a récemment changé.

Les transactions Bitcoin sont complètement transparentes, toute transaction Bitcoin peut être retracée jusqu’au point où les Bitcoins ont été produits. Elon Musk a été un fervent partisan des crypto-monnaies en ligne, avec un simple Tweet envoyant les prix d’une autre crypto-monnaie – Dogecoin – en flèche.

La Blockchain traduit en francais «chaîne de blocs» est un registre public où chaque transaction Bitcoin qui a déjà eu lieu est notée. Cependant, le bitcoin est complètement anonyme car les adresses Bitcoin ne sont pas liées à des noms, adresses ou autres informations d’identification personnelle et tout utilisateur peut détenir plusieurs adresses Bitcoin. Tout le monde peut voir combien de Bitcoins sont détenus à une certaine adresse, mais ils ne savent pas à qui appartient l’adresse. Une fois que vous avez effectué une transaction à l’aide de Bitcoins, il n’y a aucun moyen de les récupérer à moins que le destinataire ne les retourne. Chaque transaction a trois informations jointes: une entrée (adresse Bitcoin qui a envoyé les Bitcoins), un montant (quantité de Bitcoins envoyés) et une sortie (l’adresse Bitcoin du destinataire).

Voici d’autre moyens d’investir dans le Bitcoin

Quelle sont les autre manière d’investir dans le bitcoin ? Ici, je passe en revue 11 réponses possibles. Ils apparaissent dans l’ordre décroissant de la façon dont je les perçois favorablement, mais, comme les détails le montreront clairement, vos préférences peuvent varier. Les grands investisseurs à long terme préféreront le n ° 2 au n ° 1.

1. Bitcoin ETF

Ce nouveau fonds négocié en bourse, disponible à la bourse de Toronto, a un ratio de frais de 1,5%. En un clin d’œil, il a attiré 650 millions de dollars (américains) d’actifs. Sponsor Purpose Financial va de l’avant. Il vient de décrocher un investissement en actions de 53 millions de dollars (canadiens) du géant financier allemand Allianz Group.

L’avantage de ce produit est que vous pouvez le posséder sur un compte de courtage, ne pas avoir à vous soucier de la perte de clés et sortir facilement à une valeur proche de la valeur liquidative. La dépense se compose de 1% pour la gestion plus d’autres coûts (comme la garde) qui sont maintenant de 0,5%. Purpose promet de transmettre l’épargne de ces derniers aux détenteurs d’ETF.

Si et quand la concurrence arrive sous la forme d’ETF bitcoin américains (qui n’ont pas encore été autorisés), Purpose réduira probablement ses frais de gestion de 1%. Si ce n’est pas le cas, vous pouvez simplement transférer votre argent.

Vous pouvez rencontrer des difficultés à acquérir des actions. Un porte-parole de Schwab a déclaré que cette entreprise ne permettrait pas aux Américains d’acheter des ETF étrangers. Fidelity Investments, cependant, le fera, avec une commission fixe de 19 $ pour une transaction en ligne pour une action canadienne. Vous avez la possibilité d’acheter des actions de ce fonds avec des dollars américains, en vous épargnant des frais de conversion de devises.

Le symbole boursier pour les actions libellées en dollars américains de Fidelity est BTCC_U: CA. Ils ont été vus pour la dernière fois à 10,80 $; il vous en faut 5 260 pour avoir une pièce.

2 Coinbase Pro

Coinbase, le principal échange de crypto aux États-Unis, offre aux traders sérieux sa plate-forme Pro. La commission unidirectionnelle est de 0,5% pour les transactions de moins de 10 000 $. Au-dessus de 50 000 $, votre commission dépend du fait que vous soyez un «preneur», quelqu’un qui accepte un prix d’offre déjà affiché, ou un «créateur», quelqu’un qui laisse une offre à commandes d’achat à un certain prix. Au niveau des cinq pièces, les commissions sont respectivement de 0,2% et 0,1%.

Être fabricant ne vous fera pas nécessairement économiser de l’argent. Il s’agit de donner une option de vente d’une durée d’au moins quelques secondes, voire plus. Dans un marché volatil, vous ne voulez pas donner trop de put.

Que faire des Bitcoin que vous avez achetées?

Le premier choix, et le seul si vous souhaitez que vos pièces soient accessibles pour le trading, est de les laisser en dépôt chez Coinbase. Risqué? Pas très; la société est extrêmement rentable et disposera de 1,5 milliard de dollars de capitaux propres lorsqu’elle deviendra publique, une transaction imminente. Mais il n’y a pas de Securities Investor Protection Corp. ni de Federal Deposit Insurance Corp., comme c’est le cas chez un courtier ou une banque.

Le choix suivant consiste à transmettre vos bitcoin achetées sur votre propre portefeuille. Le risque avec cela est de perdre vos clés ou d’être piraté.

Le troisième choix est de faire de Coinbase le dépositaire de vos pièces. Là, ils restent hors de portée des créanciers de Coinbase et vous n’avez pas à vous soucier des clés ou des pirates. Les frais pour ce service sont de 0,5% par an.

L’interface Coinbase Pro est inappropriée pour les traders novices.

3 Coinbase

Ce service, dont le surnom officiel omet «amateur», est destiné aux débutants. La commission est de 2% pour toute transaction de plus de 200 $. La plateforme est conviviale. Les choix de stockage sont les mêmes que ceux des clients Pro.

4 River Financial

Cette firme, basée, comme Coinbase, à San Francisco, séduit les investisseurs qui souhaitent investir périodiquement dans le bitcoin. Pour les achats réguliers entre 200 $ et 1 000 $, la commission est de 1,2%.

Un expert en crypto que je connais utilise River pour ranger 500 $ par semaine. Une telle moyenne des coûts en dollars est une excellente stratégie pour tout actif volatil destiné à suivre une trajectoire ascendante au fil du temps. Mon ami semble avoir une connaissance préalable de l’avenir heureux de Bitcoin. Je ne l’ai pas. Pour plus de sécurité, il exporte les pièces dans un portefeuille qu’il conserve sur du matériel très sécurisé. Encore une fois, pas moi. J’aurais peur de renverser du café sur la clé USB.

5 Bitcoin Trust en Grayscale

Ce grand-père des fonds de pièces a 36 milliards de dollars en main. Dans un sens restreint, «fonds» désigne une société d’investissement réglementée, ce que Grayscale n’est pas. J’utilise le terme dans le sens plus large de tout slop-pot financier.

Le principal avantage de Grayscale est la liquidité. Les actions (ticker: GBTC) voient un volume de 800 millions de dollars sur une journée moyenne. Le principal inconvénient est les frais élevés de la fiducie, 2% par an.

L’automne dernier, alors que le prix du bitcoin profitait d’une de ses poussées de croissance, Niveaux de gris s’échangeait à un prix supérieur à la valeur de ses pièces (voir le graphique), que vous pouvez calculer en divisant le prix du bitcoin par 1056. Récemment, les actions de fiducie ont diminué de 5%. La remise, je suppose, reflète une reconnaissance tardive par les investisseurs que 2% n’est pas une si bonne affaire.

Grayscale est un fonds de motel de gardons. Les actifs peuvent entrer mais ne peuvent pas partir. Supposons maintenant que des frais équitables pour un fonds Bitcoin ne soient que de 0,8% (voir l’option n ° 11 ci-dessous) et que les gens en niveaux de gris maintiennent leurs 2% pendant 20 ans avant de jeter l’éponge et de permettre aux actifs de partir. Ensuite, la remise correcte pour ce produit serait de 21%.

Le 10 mars, Grayscale a annoncé qu’elle pourrait racheter jusqu’à 250 millions de dollars d’actions de la fiducie. Cela ne change pas grand-chose à l’économie de l’actionnariat.

Un jour bientôt Grayscale verra une concurrence sérieuse sous la forme d’ETF enregistrés aux États-Unis, qui, de par leur nature, autorisent les départs. L’opérateur de Grayscale réduira-t-il à ce moment-là ses frais? Cela pourrait et cela pourrait ne pas l’être. Il serait parfaitement logique, du point de vue de l’exploitant, de garder les actifs existants emprisonnés tout en créant une échelle de gris II à prix compétitif pour de l’argent neuf.

Mon verdict sur Grayscale est que c’est bon pour le day trading et mauvais pour la tenue.

6 Futures

Le Chicago Mercantile Exchange fait des affaires vigoureuses dans les contrats à terme sur bitcoin, avec une moyenne quotidienne des transactions cette année ne représentant pas tout à fait 80000 pièces. Chaque contrat, qui se règle en espèces, porte sur cinq pièces.

J’ai reçu les informations de Steve Sosnick, stratège en chef chez Interactive Brokers, une plate-forme populaire auprès des gros traders. Il y a deux choses à aimer à propos de ces dérivés. L’un est la liquidité que vous obtenez avec 4 milliards de dollars d’activité par jour. L’autre est le faible risque de problèmes. Vous n’avez pas à vous soucier des clés, car aucune pièce ne change de mains. L’insolvabilité n’est pas non plus un problème, car l’échange insiste sur une garantie suffisante de chaque partie.

Qu’est-ce qu’il ne faut pas aimer? Le contango féroce, qui ferait du maintien d’une position longue ouverte pendant longtemps une façon de vivre très coûteuse. Contango est l’écart entre le prix au comptant d’une marchandise et le prix plus élevé à l’avenir. Il est là parce que le vendeur du futur doit financer un stock de pièces pour se couvrir, ce qui signifie des coûts d’emprunt et de garde. La volatilité et la vulnérabilité de Bitcoin au piratage rendent ces coûts élevés.

Ainsi, si la pièce vaut 56 000 $ à la fin du mois de mai à l’expiration du contrat de mai, vous pourriez sortir à 56 000 $ et rétablir immédiatement votre position avec un contrat de juin à 56 300 $. Vous perdez 300 $ par pièce ou 1500 $ pour un contrat à terme. Continuez ainsi pendant un an pendant lequel le bitcoin va de travers et vous perdez 18 000 $.

L’écart bid / ask sur les contrats pour les mois voisins n’est pas trop mauvais, dit Sosnick, peut-être 80 $ par pièce, ou 400 $ par contrat. C’est un coût aller-retour. La commission d’Interactive (y compris les frais d’échange de 5 USD) est de 15 USD par trajet ou de 30 USD aller-retour. Un coût de négociation total de 430 $ par avenir serait inférieur à ce que vous dépensez pour un aller-retour chez Coinbase Pro.

Verdict de Sosnick: ces contrats à terme sont bons pour le trading, mais pas aussi bons pour les acheteurs et les détenteurs.

7 Binance

Le plus grand échange de crypto-monnaies au monde est une opération largement offshore, mais il possède une branche américaine, Binance.us, qui est conforme à la réglementation américaine. Il n’atteint pas tout à fait la stature de Coinbase en termes de transparence ou de sécurité. Si cela ne vous dérange pas, vous adorerez les frais de Binance: moins de la moitié de ceux de Coinbase Pro.

8 Robinhood et PayPal

Ces deux nouveaux concurrents dans l’arène seront très attrayants pour la foule du loto à gratter. Si vous voulez parier 20 $, tout va bien. Pour des sommes plus importantes, allez ailleurs. Ni l’un ni l’autre ne vous permettra d’exporter des pièces vers votre propre portefeuille.

9 IRA Bitcoin

Un certain nombre de petits dépositaires, parfois sommaires, ont fait surface avec des arguments pour les comptes de retraite cryptographiques. Avec eux, vous ajoutez aux problèmes considérables de sécurité et de coût du bitcoin en investissant la couche supplémentaire de frais et d’incertitudes liées à l’investissement de l’argent de l’IRA dans des actifs non standard. Quel est le risque que, dans ce fourré d’échanges et de dépositaires, un intermédiaire se fasse pirater, devienne insolvable ou perde les clés? Il est suffisamment élevé pour placer les IRA au bas de mon classement d’achat.

Dans votre fantaisie, vous avez acheté du bitcoin dans un IRA il y a cinq ou dix ans et maintenant vous êtes sur Easy Street. Mais considérez un résultat moins fantastique. Supposons qu’entre maintenant et le moment où vous prendrez votre retraite, les actions ordinaires et les obligations peuvent doubler votre argent, tandis que le bitcoin le quadruplera. Supposons que votre taux d’imposition sur le revenu ordinaire (comme celui d’un retrait IRA) soit de 40% et sur les gains en capital à long terme de 20%. Et supposons que vous ayez 20 000 $, répartis également entre un compte de courtage imposable et un IRA.

Si vous mettez le compte de pièces en dehors de l’IRA, il s’apprécie à 40 000 $ et devient 34 000 $ après impôt. À l’intérieur, les actions et obligations doublent à 20 000 $ et deviennent 12 000 $ après impôts. Total à dépenser: 46 000 $.

Maintenant, essayez de retourner les emplacements, comme le feraient les vendeurs de bitcoin IRA. À l’intérieur de l’IRA, votre compte de pièces quadruple à 40 000 $ et devient 24 000 $ après impôts. En dehors de l’abri, les actions et les obligations sont soumises à des impôts en cours de route et atteignent seulement 18 000 $ environ. Total à dépenser: 42 000 $.

Conclusion: mettre les bitcoins dans l’IRA est un perdant, même sans prendre en compte les frais plus élevés et les risques plus élevés de cette stratégie.

10 Options

CME (voir # 6) propose également des options sur les contrats à terme. Hélas, le volume des échanges est pathétique. Restez à l’écart jusqu’à ce qu’il s’agrandisse.

11 Osprey Bitcoin Trust

Ce nouveau concurrent de la fiducie Grayscale a un ratio de frais de seulement 0,8% (des frais de gestion de 0,5% plus les frais de garde et autres frais estimés à 0,3%). Profil ici.

Au cours de ses premières semaines de négociation de gré à gré, Osprey (symbole: OBTC) a changé de mains à des primes ridicules par rapport à la valeur liquidative, parfois au nord de 100%. La prime est tombée à 18%, mais c’est encore trop. (Pour obtenir la valeur liquidative, divisez le prix du bitcoin par 2930.)

Lorsque la prime Osprey est de 1% ou moins, ce fonds est un achat. Il se hisse au premier rang de ma liste, éclipsant ce FNB canadien.